⚡ A股 · 波段策略

国内半导体设备绝对龙头，产品线覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗等核心环节，受益于国产替代加速。营收连续多年高增长，利润弹性大。当前估值虽不低，但考虑到行业景气度和国产替代空间，PEG仍具吸引力。

今日放量大涨超5%，突破前期震荡平台，站上所有短中期均线。MACD金叉向上，量价配合良好，显示多头动能强劲，短期有望延续上攻趋势。

大基金三期持续投资半导体产业链，国内晶圆厂扩产周期带动设备需求激增。近期行业订单数据超预期，叠加AI芯片需求爆发，设备环节景气度持续上行。

近期主力资金持续净流入，北向资金持仓比例稳步提升。机构调研频繁，多家券商上调目标价。筹码集中度高，上方套牢盘压力较小，拉升阻力不大。

国内AI芯片设计龙头，思元系列芯片在云端推理和训练领域具备竞争力。虽尚未盈利，但营收高速增长，客户覆盖国内主要互联网大厂和运营商。作为A股AI算力稀缺标的，估值溢价合理。

今日20cm涨停，成交量大幅放大，突破关键压力位。短期均线多头排列，市场情绪极度亢奋。虽然短期涨幅较大，但趋势确立后惯性上冲概率高。

国产大模型训练需求爆发，算力国产化政策持续推进。近期多家大厂采购国产AI芯片订单落地，公司产品迭代加速，新一代芯片性能大幅提升。

游资和机构合力推升，龙虎榜显示知名游资席位大举买入。融资余额持续攀升，市场关注度极高。筹码快速换手，新进资金成本抬高，短期抛压有限。

国内AIoT芯片设计龙头，产品广泛应用于智能音箱、平板、机器人等领域。随着端侧AI需求爆发，公司新一代芯片集成NPU算力大幅提升。库存周期见底，业绩拐点已现，下半年有望加速增长。

今日小幅收红，站稳5日和10日均线。近期成交量温和放大，底部形态构筑完成。MACD零轴上方运行，短期均线开始发散向上，技术面偏多。

端侧AI大模型落地加速，AI手机、AI PC、AI眼镜等新品类爆发在即。公司多款芯片通过大厂认证，下半年新品密集发布，订单能见度提升。

机构资金近期小幅加仓，北向资金维持持有。前期调整充分，浮筹清洗较彻底，筹码结构健康。当前估值处于历史中位数偏低水平，安全边际较好。

国内特种集成电路龙头，产品涵盖FPGA、存储芯片、安全芯片等，广泛应用于军工和信息安全领域。营收利润稳健增长，毛利率维持高位。军工订单具有强确定性，业绩增长可预见性强。

今日放量上涨近2%，突破近期震荡区间上沿。5日、10日、20日均线粘合后向上发散，形成多头排列。量价配合良好，短期趋势转强信号明确。

军工装备信息化升级持续推进，特种芯片国产化率提升空间大。近期军工订单集中释放，公司作为核心供应商直接受益。下半年军工行业传统旺季来临。

近期主力资金小幅净流入，机构持仓稳定。军工板块整体资金关注度提升，板块轮动效应显现。前期调整幅度较大，当前位置性价比突出。

国内工业自动化龙头，产品涵盖变频器、伺服系统、PLC等，市占率持续提升。新能源汽车电驱业务高速增长，成为第二增长曲线。营收利润双增长，盈利能力持续改善，估值合理偏低。

今日上涨近1.5%，站上5日均线。近期在65-70元区间震荡整理，底部逐步抬高。均线系统趋于粘合，等待方向选择，向上突破概率较大。

制造业自动化升级趋势明确，国产替代空间广阔。新能源汽车渗透率持续提升，公司电驱业务订单饱满。近期工业经济数据回暖，工控需求边际改善。

北向资金长期重仓持有，机构持仓比例高。近期资金面相对平稳，无明显流出迹象。作为白马股，筹码锁定性好，适合波段操作。