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全球电动车领军企业，2024年交付量环比回升，储能业务增速超100%；营收规模效应显现，净利润率持续改善，自由现金流健康。FSD V12大规模推送和Robotaxi规划打开长期估值空间，当前动态PE约65倍，处于两年中枢下方，成长性仍有溢价。

股价站稳SMA20（$415）上方，短期均线多头排列；MACD柱连续三日翻红，多头动能增强；RSI 63未超买，量价配合良好，突破$440后上方筹码压力在$480-500区间，具备流畅上攻空间。

8月初FSD V12.5将在北美大范围推送，叠加Q3交付指引或上调；马斯克中国行后FSD入华预期升温，Cybertruck产能爬坡贡献新营收，宏观降息预期亦利好高成长股。

北向资金及大型机构Q2持仓环比显著增加，期权市场看涨情绪浓厚，前十大基金持股比例上升；本周主动资金净流入居前，$420-440区间密集建仓，筹码锁定度高。

全球最大出行与外卖平台之一，月活跃用户创新高，出行业务营收同比增超20%，毛利率稳步提升；公司连续季度盈利，2024年自由现金流大幅改善，并启动回购计划。当前PE约18倍，低于科技平台平均水平，安全边际高。

RSI触及36接近超卖区，近期缩量阴跌后卖盘衰竭；股价距SMA20（$74.4）有近6%修复空间，日线MACD柱收窄，支撑位于$68-69前低区域，反弹至$75-77概率大。

夏季出行旺季数据料强劲，Q2财报将于8月初发布，市场预期营收及利润超预期；同时，自动驾驶合作进展及外卖广告业务拓展带来新增量，美联储潜在降息利好消费支出。

机构投资者在过去两周净增持明显，空头回补比率上升；大行买入评级维持，目标价中位数$85，筹码在$70下方形成密集交易区，抛压较轻。

AI数据分析领域绝对龙头，美国军方、CIA等政府长期合同稳定；近年商业业务快速扩张，AIP平台需求旺盛，连续季度盈利超预期，2024年营收指引上调。毛利率逾80%，轻资产高粘性模式，当前PS倍数虽高但AI赛道溢价明显。

股价从$150回调至$132，RSI降至41.5接近超卖区，短线反弹动能积聚；日线MACD正直仍在零轴上，中期趋势未破；关键支撑$125为前期平台，上方阻力$145-150为反弹第一目标。

8月5日将公布季报，市场预期营收同比增长超25%，AI业务合同额或创新高；美国联邦政府加大AI预算，Palantir作为首选服务商直接受益，消息面有望推升短线情绪。

近期虽有获利盘回吐，但机构持仓比例稳定，Vanguard、BlackRock增持；恐慌性卖盘后成交量萎缩，$130附近有长线资金承接，筹码快速集中。

全球领先半导体与基础设施软件厂商，AI数据中心网络芯片和定制ASIC需求爆炸式增长；近期完成VMware收购后协同效应显现，软件业务毛利率提升至85%以上，2024财年EPS预期上调。PE约25倍，估值合理，叠加高股息，防御与成长兼备。

股价刚突破SMA20（$421）压制，MACD负柱收窄有望转正；RSI 59.8处于中性偏强，上方$445为短期压力，若有效突破将上看$460-470，$407附近形成上升趋势线支撑。

VMware整合进度超预期，Q3营收指引可能上调；AI GPU互联方案持续获得大客户订单，8月科技巨头资本开支指引或再催化AI板块；美股整体波动率下降有利于稳定上行。

热门机构对冲基金Q2持仓显示AVGO被大幅加仓，内部人持股上升；ETF资金持续流入，期权隐含波动率降低，显示筹码稳定，上行阻力小。

全球AI训练推理GPU市占率超80%，H200及B100新品量增价升，数据中心营收同比翻倍，净利率超50%，现金流充裕。远期PE降至30倍下方，对比增速具备吸引力；Blackwell架构下半年量产，将驱动新一轮升级周期。

股价连续回调后RSI回到50中性区，日线MACD负柱有所收敛，$200为强支撑区域；价格虽低于SMA20，但接近布林带下轨，短线超跌反弹一触即发，反弹目标看$225-230。

8月底季报有望再次全面超预期，市场已在消化乐观预期；台积电CoWoS产能释放缓解供给瓶颈，微软、Meta等云厂商持续加大资本开支，AI算力需求未见顶。

近期高位获利了结后，长线机构如养老基金和主权基金逢低加仓；期权put/call比率下降，$200-210区间买单密集，大资金护盘明显，一旦放量上破$215将引发趋势资金入场。