⚡ 美股 · 波段策略

全球AI GPU市场份额超80%，数据中心营收连续多季翻倍增长，最新Blackwell平台即将量产，推动新一轮升级周期；PE虽高但成长性匹配，毛利率超70%，自由现金流创纪录，竞争壁垒深厚，受益于全球AI基建资本开支扩张。

股价在SMA20附近获得支撑，日线MACD绿柱收窄即将金叉，RSI自50区回升，量能温和放大，短期阻力在240美元，突破后看250美元上方。

GTC大会后新订单释放预期，微软、Meta等云厂商扩大AI集群；拆股后流动性增强，技术形态反弹需求；Q1业绩将在下月公布，有望超预期。

机构持仓占比持续提升，北向资金与主动管理基金积极加仓，近期回调中筹码集中度提高，融资余额增加显示多头建仓。

博通作为AI定制芯片和网络交换机芯片领导者，与谷歌、Meta等深度合作，AI相关营收同比增长超200%；近期财报EPS大超预期，并给出强劲指引，宣布拆股；非AI业务也稳健，自由现金流回报率高，股息稳定，估值相对同行有吸引力。

股价跳空大涨突破480美元阻力，放量创历史新高，均线多头排列，MACD柱转正且动能增强，短期续涨概率大，下一目标看540美元。

财报超预期且上调全年AI营收指引，刺激市场；拆股决议通过，增强散户吸引力；多家投行上调目标价，资金涌入。

财报后主力资金大幅净流入，机构持仓比例攀升，期权市场看涨情绪浓厚，筹码锁定良好，浮盈盘较少。

全球电商独立站平台龙头，订阅收入稳步增长，支付和履约网络持续扩张；受益于美国消费韧性和中小企业数字化转型，GMV增速回升；Q4业绩超预期，运营杠杆改善，盈利能力提升，估值处于历史中位，增长确定性高。

股价沿20日均线上行，回调得到支撑，MACD柱正值扩大，RSI 63仍处强势区间，成交量配合良好，若突破125美元有望加速上攻135美元区域。

美国零售销售数据强劲，假期电商预期升温；Shopify推出AI工具Magic提升商户效率；即将召开Unite大会可能发布新功能。

长线机构如Baillie Gifford持续持有，近期资金温和流入，空头回补推动反弹，筹码在110-120美元区域形成密集支撑。

Palantir在政府国防情报领域拥有深厚护城河，新一代AIP平台驱动商业客户爆发，美国商业营收增速超40%；盈利能力大幅改善，连续季度净利润为正值，入选标普500后指数基金配置需求强劲，长期受益于国防和AI预算增长。

上涨趋势完好，20日均线高速上行，MACD柱状维持高位，短暂回调修复超买，RSI 70回落提供买入机会，支撑150美元，前高160美元附近突破后空间打开。

美军及盟国订单持续落地，AIP Bootcamp加速转换商业客户；即将举行的开发者大会或公布重磅合作；纳入标普500带来的被动资金仍在流入。

机构配置比例不断提高，北向持股量上升，著名对冲基金增仓；短期获利盘清洗后筹码更稳固，期权隐含波动率偏斜看涨。

Coinbase是美国最大合规加密货币交易所，受益于比特币现货ETF获批后交易量和托管收入激增；公司多元化收入来源包括订阅和稳定币，资产负债表健康；但波动大，与加密市场高度相关，短期超跌后存在报复性反弹可能。

RSI 45进入相对超卖区，价格偏离20日均线，MACD绿柱缩短有望金叉，若能在175美元附近企稳，有望快速上攻200美元关口，形成双底形态。

比特币价格回踩关键支撑后反弹预期，以太坊ETF潜在批准消息，美国CPI数据若缓和降息预期将提振风险资产，Coinbase是主要受益者。

近期回调中散户持仓下降，但机构布局迹象明显，Ark Invest等知名基金逢低加仓，期权市场情绪趋于稳定，空头高位回补提供动力。