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寒武纪是国内AI芯片领军企业，思元系列芯片在云端推理和训练场景快速渗透，营收连续多个季度高速增长，虽尚未盈利但毛利率显著改善。公司深度受益于国产算力替代浪潮，在互联网、运营商等领域中标份额持续提升，长期成长空间明确，当前高估值对应高预期。

今日放量大涨6.06%，一举突破1300元整数关口和前期整理平台，日线MACD金叉红柱放大，5日、10日、20日均线多头排列，股价沿布林带上轨运行，短期强势特征明显，量价配合良好，有望继续冲高。

国内外AI大模型迭代加速，算力需求持续井喷；国产算力扶持政策密集出台，公司思元590等新品量产预期升温；多家券商上调目标价，市场关注度极高，短期事件驱动强劲。

北向资金连续3日净买入，机构席位近期大额买入，融资余额快速攀升，主力资金净流入显著。筹码在1200-1300元区间集中，今日突破后上方抛压较轻，游资与机构形成合力。

北方华创是国内半导体设备平台型龙头，产品覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗等核心工艺，客户涵盖中芯国际、长江存储等主流晶圆厂。受益于国内晶圆厂大规模扩产，公司营收和净利润连续多年保持40%以上增速，规模效应下利润率持续提升，估值在半导体设备板块中具备性价比。

股价沿5日均线稳步攀升，今日放量上涨2.56%创阶段新高，均线系统多头发散，MACD指标零轴上方金叉运行，上升通道保持完好。量能温和放大，突破前高后上方空间打开，技术形态呈现标准的多方炮结构。

大基金三期落地预期强烈，半导体设备国产化紧迫性提升；公司中报业绩预告窗口临近，市场普遍预期超预期；国内多条12英寸产线进入设备招标高峰，公司订单有望集中释放。

机构持仓比例持续提升，北向资金近一个月净买入超20亿元，主力资金连续5日净流入。股东户数持续下降，筹码高度集中，融资余额稳步增加，显示中长线资金锁仓意愿强。

瑞芯微是国内AIoT SoC芯片领先厂商，产品广泛应用于智能家居、汽车电子、机器视觉等领域。公司旗舰芯片RK3588在端侧AI推理场景大规模放量，营收重回增长轨道，毛利率企稳回升，净利润同比大幅改善，估值处于历史中位，性价比突出。

股价近期沿10日均线震荡攀升，今日缩量微跌0.68%属正常回踩，5日线支撑有效，上升趋势未破坏。MACD指标红柱虽有缩短但仍处强势区，KDJ高位钝化后有望二次金叉，整理后大概率继续上攻。

端侧AI应用在智能座舱、机器人等领域加速落地，公司RK3588获多家车厂定点；消费电子需求回暖，智能硬件新品密集发布；公司回购股份计划持续推进，彰显管理层信心。

机构调研频次明显增加，融资余额稳步上行，近5日主力资金净流入为主。筹码在160-170元区间形成密集峰，当前价位筹码锁定良好，短期抛压有限。

工业富联是全球最大的AI服务器制造商，深度绑定英伟达等GPU巨头，AI服务器营收占比已超30%且持续提升。公司凭借强大的智能制造和供应链管理能力，在AI算力硬件浪潮中占据核心卡位，业绩增长确定性强，当前市盈率仅15倍左右，价值明显低估。

股价自高点回调至60日均线附近获得支撑，今日缩量下跌1.99%，短期超卖明显，RSI指标进入30以下区域，反弹动能积蓄。前期70元平台支撑强劲，此处形成双底雏形，一旦放量站上5日线将确认反弹。

英伟达即将发布新一代GPU，AI服务器升级换代需求爆发；公司下半年AI服务器出货指引上调，多家客户追加订单；全球云计算资本开支增速回升，产业链景气度持续高涨。

北向资金短期流出已近尾声，机构持仓占比稳定在60%以上，融资余额在调整中逆势增加，显示杠杆资金逢低布局。筹码在70-75元区间重新集中，反弹阻力较小。

阳光电源是全球光伏逆变器与储能系统双料龙头，海外营收占比超60%，受益于全球能源转型和储能市场爆发，公司营收和净利润保持较快增长。但近期行业竞争加剧、组件价格下行引发盈利担忧，估值承压，不过龙头地位稳固，长期价值未变。

股价连续下跌后偏离5日线过远，今日跌幅3.05%但成交量萎缩，杀跌动能减弱。日线KDJ指标在低位钝化，RSI接近超卖区，前期145元附近有较强支撑，短期技术性反弹需求强烈，有望出现修复性行情。

海外储能订单进入交付旺季，公司中东、欧洲大单有望落地；光伏装机旺季来临，逆变器出货量环比改善；公司启动股份回购，对股价形成托底效应。

主力资金近期呈净流出，但流出速度放缓，融资余额在低位企稳，部分抄底资金开始试探性买入。北向资金持仓仍处高位，筹码在150元下方形成新的交换，超跌后反弹阻力较小。