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国内半导体设备绝对龙头，覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗等核心环节，深度受益于中芯国际等晶圆厂大规模扩产。2024年营收与净利润保持40%以上高速增长，在手订单饱满，规模效应下利润率持续提升。当前动态PE约35倍，处于历史中低位，相比海外龙头具备估值优势，国产替代空间巨大。

今日放量上涨3.85%，一举突破20日与60日均线压制，MACD零轴上方金叉，红柱放大。日线级别形成双底突破颈线形态，周线级别均线粘合后向上发散，量价配合良好，短期有望挑战前高680元区域。

大基金三期募资超预期即将落地，重点投向半导体设备与材料；国内多条12英寸产线下半年密集招标，公司订单有望持续超预期；美国对华技术限制加码反而加速设备国产化进程，公司作为平台型龙头最受益。

北向资金连续5日净买入，累计加仓超12亿元；融资余额稳步攀升，主力资金今日净流入超3亿元；公募基金二季度增持明显，筹码集中度提升，散户出清充分，机构控盘度增强。

全球光伏逆变器与储能系统双料冠军，2024年逆变器出货量稳居全球第一，储能系统出货量同比翻倍。受益于欧洲能源转型及美国IRA法案，海外营收占比超60%，毛利率持续改善。上半年净利润预增超150%，动态PE仅25倍，PEG远低于1，成长性被低估。

今日放量大涨5.07%，收出光头大阳线，直接突破150元整数关口与前期整理平台。均线系统呈多头排列，5日、10日、20日均线向上发散，MACD红柱重新放大，KDJ金叉，量能创近一个月新高，强势特征明显，有望开启主升浪。

欧洲暑期光伏装机旺季来临，逆变器出口数据环比持续改善；公司近期中标沙特等多个GW级储能大单，下半年业绩确定性增强；国内光伏政策纠偏，弃光率红线有望放开，集中式电站启动拉动逆变器需求。

今日主力资金净流入超8亿元，居全市场前列；北向资金单日净买入3.2亿元，连续3日加仓；龙虎榜显示机构席位大举买入，游资与机构合力做多；融资余额处于低位，后续加杠杆空间充足。

国产AI训练与推理芯片领军企业，思元系列芯片在互联网、运营商等领域实现规模化落地，2024年营收同比增长超80%，亏损大幅收窄。公司是国产算力替代最核心标的，受益于美国高端GPU出口限制，长期市场空间广阔，但短期估值较高，需注意波动。

股价沿5日均线稳步攀升，近期连续小阳线推升，量能温和放大，呈现典型的主力吸筹后拉升形态。日线MACD在零轴上方强势运行，周线级别已突破历史新高区域，上方无明显套牢盘，趋势延续性强，但日内波动较大。

国内多个智算中心招标陆续启动，国产AI芯片份额要求明确；公司新一代思元590芯片性能大幅提升，有望在部分场景替代A100；华为昇腾产业链带动国产AI芯片关注度，寒武纪作为独立第三方芯片商稀缺性凸显。

北向资金持股比例持续创新高，近一月增持幅度超20%；融资余额处于历史高位，杠杆资金极度活跃；前十大流通股东中机构占比提升，筹码锁定良好，但游资参与度高，盘中震仓频繁。

全球最大的AI服务器代工厂，独家承接英伟达H100/B100等高端GPU模组与整机订单，AI服务器营收占比已超40%。2024年净利润增速回升至20%以上，毛利率受益于AI产品占比提升而改善。公司正从纯代工向AI解决方案转型，估值有望重塑。

股价在70元附近构筑平台整理已超两周，今日回踩20日均线后反弹，收出带下影线的小阳线，MACD绿柱缩短即将金叉。前期高点78元附近虽有压力，但整理充分后突破概率大，量能萎缩至地量水平，变盘窗口临近。

英伟达即将发布新款B100芯片，算力大幅提升，公司作为独家模组供应商直接受益；全球CSP厂商资本开支超预期，AI服务器订单能见度延长至2025年；公司自身AI服务器出货指引上调，下半年业绩有望环比加速。

北向资金近10日中有8日净买入，累计加仓超15亿元；融资余额从低位回升，聪明资金提前布局；大宗交易频现机构席位溢价接盘，显示长线资金看好；筹码在70元附近高度集中，浮筹清洗充分。

国内领先的AIoT SoC芯片设计公司，产品广泛应用于智能家居、汽车电子、机器视觉等领域。2024年受益于端侧AI需求爆发，营收恢复30%以上增长，毛利率回升至40%以上。公司RK3588等高端芯片在边缘计算市场占据先发优势，估值处于历史中枢。

股价在年线上方强势整理，近期连续小阳线推升，今日温和放量上涨0.29%，形成上升三角形整理形态，上沿170元附近压力一旦突破将打开空间。均线系统粘合后开始向上发散，MACD在零轴上方运行，技术形态健康。

端侧AI应用在智能音箱、AI PC等领域加速渗透，公司芯片被多家头部品牌采用；公司即将发布新一代AI芯片，算力大幅提升；苹果WWDC推动端侧AI关注度，国内产业链跟进，公司作为核心芯片供应商直接受益。

近两周机构调研频次显著增加，多家券商发布深度研报覆盖；融资余额稳步上升，杠杆资金态度积极；北向资金持股比例虽不高但近期小幅加仓；盘口显示大单买入积极，中小单卖出，主力吸筹迹象明显。