⚡ A股 · 波段策略

全球AI服务器龙头，深度绑定英伟达，AI服务器营收占比快速提升至40%以上，2024年净利润增速超30%，PE约25倍，低于行业平均。受益于全球云厂商资本开支扩张，订单能见度高，盈利能力持续改善，竞争壁垒深厚。

今日放量突破前期整理平台，日线MACD零轴上方金叉，均线系统多头排列，5日、10日、20日均线向上发散，量价配合理想，短期有望挑战80元整数关口，上方空间打开。

英伟达GTC大会即将召开，AI算力需求持续超预期；公司AI服务器订单饱满，一季度业绩预告有望超预期；海外云厂商资本开支指引上调，产业链景气度高涨。

北向资金连续3日净买入，今日主力资金净流入超5亿元，龙虎榜显示机构席位净买入，融资余额稳步上升，筹码集中度提升，显示中线资金积极布局。

国内半导体设备平台型龙头，产品覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗等关键环节，2024年营收突破300亿元，净利润增长超50%，PE约40倍，处于历史中位。受益于国内晶圆厂持续扩产及国产化率提升，在手订单充足，成长确定性高。

股价回踩20日均线后企稳回升，均线系统粘合后向上发散，成交量温和放大，MACD零轴上方金叉，短期有望突破前高730元，形成新一轮上升通道。

大基金三期落地预期升温，国内存储厂招标陆续启动，公司14nm刻蚀机进入验证阶段；国产替代政策持续加码，半导体设备国产化率有望加速提升。

北向资金近一个月持续增持，机构持仓比例稳定在较高水平，融资余额逐步攀升，股东户数减少，筹码趋于集中，显示长线资金看好。

国内稀缺AI训练推理芯片厂商，思元590性能比肩国际主流，受益于国产算力替代浪潮，2024年营收同比增长超60%，但尚未盈利，PS估值较高。公司技术生态逐步完善，在互联网、运营商等领域取得突破，长期空间广阔。

股价沿5日均线强势上行，今日再创历史新高，量价配合良好，均线系统多头发散，MACD红柱持续放大，短期强势特征明显，有望继续冲高，但波动较大需注意节奏。

国产算力采购政策加速落地，互联网大厂适配进展超预期；公司新一代AI芯片流片消息刺激市场情绪；AI应用爆发带动推理芯片需求，行业景气度持续高涨。

机构席位频繁现身龙虎榜，北向资金小幅流入，游资活跃度高，融资余额快速上升，筹码锁定较好，但高位换手率加大，需警惕短线获利盘回吐。

国内AIoT SoC芯片领先者，产品广泛应用于智能家居、汽车电子、机器视觉等领域，2024年营收恢复增长，毛利率提升至40%以上，PE约60倍，受益于端侧AI部署需求爆发，公司新品RK3588放量，业绩拐点明确。

股价在170元附近构筑整理平台，均线系统收敛，今日缩量微跌，MACD绿柱缩短，KDJ低位金叉，蓄势待发，一旦放量突破180元压力位，有望开启波段上涨行情。

端侧AI应用加速，AI眼镜、机器人等新品密集发布；公司RK3588芯片在边缘计算领域订单增长；一季报业绩预增公告有望发布，市场预期向好。

近期主力资金小幅净流入，北向资金持仓稳定，股东户数连续两个季度减少，人均持股金额上升，筹码趋于集中，显示中线资金逐步布局。

全球动力电池市占率第一，技术领先，盈利能力稳定，2024年净利润超500亿元，PE仅15倍，处于历史低位。行业竞争加剧但公司成本优势明显，储能业务高速增长，防御性突出，适合稳健型波段。

股价在400元整数关口有强支撑，日线MACD底背离，KDJ低位金叉，短期超卖明显，存在技术性反弹需求，上方压力位430-440元，一旦突破则空间打开。

固态电池研发进展即将发布，海外储能大单落地预期；新能源汽车销量数据回暖，一季报业绩预期稳健；电池价格企稳，行业最差时刻已过。

北向资金近期小幅回流，主力资金流出趋缓，融资余额处于低位，抛压明显减轻，400元附近有较强承接盘，资金面边际改善。